WIBOR 2025: Co się zmienia i jak przygotować firmę na POLSTR

WIBOR kończy swoją 34-letnią historię. Od 2026 roku nowe kredyty firmowe będą oparte o POLSTR (Polish Short-Term Rate), a do 2027 roku wszystkie dotychczasowe umowy przejdą konwersję. Czy Twoja firma jest gotowa na tę zmianę?

Dlaczego WIBOR odchodzi do historii?

Pamiętasz aferę LIBOR z 2012 roku? Wtedy wyszło na jaw, że banki manipulowały londyńską stopą referencyjną, wpływając na biliony dolarów kredytów na całym świecie. Unia Europejska wyciągnęła wnioski i wprowadziła nowe regulacje (BMR), które wymagają, żeby stopy referencyjne opierały się na rzeczywistych transakcjach, a nie tylko deklaracjach banków.

WIBOR, choć nadzorowany przez KNF i liczony przez GPW Benchmark, miał podobny problem. W realiach niskiej płynności polskiego rynku depozytowego kwotowania banków były raczej deklaratywne niż oparte na faktycznych transakcjach. Mówiąc wprost: banki zgłaszały, po ile chciałyby pożyczać sobie pieniądze, a nie po ile rzeczywiście to robiły.

WIBOR vs POLSTR - kluczowe różnice dla przedsiębiorców

Jak działał WIBOR?

WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) to "hurtowa cena pieniądza" w złotych. Każdego dnia roboczego o 11:00 największe banki zgłaszały, po jakiej stopie byłyby gotowe pożyczyć sobie nawzajem pieniądze. Po odrzuceniu skrajnych wartości średnia arytmetyczna stawała się oficjalną stawką.

W praktyce oznaczało to, że Twoja rata kredytu firmowego składała się z dwóch elementów: - Marża banku (stała przez cały okres kredytu) - WIBOR 3M lub 6M (zmienny, aktualizowany co kwartał lub półrocze)

Jak będzie działał POLSTR?

POLSTR (Polish Short-Term Rate) będzie oparty na rzeczywistych transakcjach overnight na polskim rynku międzybankowym. To oznacza większą przejrzystość i wiarygodność, ale też potencjalnie większą zmienność.

Kluczowa różnica? POLSTR będzie odzwierciedlał faktyczne koszty finansowania banków, a nie ich deklaracje.

Timeline zmian - kiedy co się dzieje?

2024: Koniec marzeń o WIRON

Pod koniec 2024 roku Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej ogłosił, że WIRON (Warsaw Interest Rate Overnight) nie spełnia oczekiwań banków i KNF. Pierwotnie miał zastąpić WIBOR do końca 2025 roku.

Luty 2025: Narodziny POLSTR

Nowy indeks, początkowo nazywany WIRF, otrzymał rynkową nazwę POLSTR. To właśnie on stanie się następcą WIBOR-u.

2026: Nowe umowy tylko z POLSTR

Od 2026 roku wszystkie nowe kredyty firmowe będą oparte wyłącznie o POLSTR. Jeśli planujesz kredyt inwestycyjny lub obrotowy, przygotuj się na nową rzeczywistość.

2027: Konwersja wszystkich umów

Do końca 2027 roku wszystkie dotychczasowe kredyty przejdą z WIBOR-u na POLSTR. Bank będzie musiał przesłać Ci aneks do umowy.

Jak zmiana wpłynie na Twoją firmę?

Przykład praktyczny: kredyt 500 000 zł

Wyobraź sobie, że Twoja firma ma kredyt obrotowy na 500 000 zł z marżą 3% i WIBOR 3M na poziomie 5%. Miesięczna rata wynosi około 3 333 zł.

Jeśli POLSTR będzie o 0,2 punktu procentowego wyższy od WIBOR-u, Twoja rata wzrośnie o około 83 zł miesięcznie. To może nie brzmi dramatycznie, ale w skali roku to dodatkowe 1000 zł kosztów.

Sektor najbardziej narażony: nieruchomości i budownictwo

Firmy z branży nieruchomości i budownictwa, które często korzystają z długoterminowych kredytów inwestycyjnych, odczują zmiany najbardziej. Dlaczego? Bo ich kredyty mają długie okresy spłaty, a nawet niewielkie różnice w oprocentowaniu przekładają się na dziesiątki tysięcy złotych w całym okresie kredytowania.

Co robić już teraz? Praktyczny plan działania

1. Zinwentaryzuj swoje kredyty

Sprawdź wszystkie umowy kredytowe w firmie: - Jakie masz kredyty oparte o WIBOR? - Kiedy wygasają obecne umowy? - Jaka jest marża w każdym kredycie?

2. Monitoruj komunikaty banku

Banki są zobowiązane do informowania klientów o planowanej konwersji. Nie ignoruj aneksów - każdy może wpływać na Twoje koszty finansowania.

3. Przygotuj się na negocjacje

Zmiana na POLSTR to doskonała okazja do renegocjacji warunków kredytu. Banki będą chciały zatrzymać klientów, więc możesz wynegocjować: - Niższą marżę - Lepsze zabezpieczenia - Dodatkowe produkty na preferencyjnych warunkach

4. Rozważ refinansowanie

Jeśli Twój obecny bank oferuje niekorzystne warunki konwersji, sprawdź oferty konkurencji. Przeniesienie kredytu może być opłacalne, szczególnie jeśli masz dobną historię kredytową.

Wpływ na różne branże

Handel i usługi

Firmy handlowe i usługowe, które korzystają głównie z kredytów obrotowych o krótkich okresach spłaty, odczują zmiany w mniejszym stopniu. Kredyty obrotowe są często refinansowane, więc przejście na POLSTR może nastąpić naturalnie przy kolejnym refinansowaniu.

Produkcja i przemysł

Firmy produkcyjne z długoterminowymi kredytami inwestycyjnymi na maszyny i linie produkcyjne będą musiały szczególnie uważnie analizować warunki konwersji. Różnica nawet 0,1 punktu procentowego może oznaczać tysiące złotych dodatkowych kosztów rocznie.

Rolnictwo

Rolnicy korzystający z preferencyjnych kredytów ARiMR również będą objęci zmianami, choć tutaj tempo wdrożenia może być wolniejsze ze względu na specyfikę programów rządowych.

Jak POLSTR wpłynie na księgowość firmy?

Zmiany w ewidencji kosztów finansowych

Przejście na POLSTR może wpłynąć na sposób ewidencjonowania kosztów finansowych w firmie. Jeśli nowa stopa będzie bardziej zmienna niż WIBOR, będziesz musiał częściej aktualizować prognozy przepływów pieniężnych.

Planowanie budżetu

POLSTR, będąc oparty na rzeczywistych transakcjach, może być bardziej wrażliwy na zmiany sytuacji rynkowej. To oznacza, że planowanie budżetu na kolejny rok będzie wymagało większej elastyczności.

Raportowanie dla inwestorów

Jeśli Twoja firma ma inwestorów lub udziałowców, będziesz musiał wyjaśnić im wpływ zmiany na wyniki finansowe. Przygotuj się na pytania o potencjalne różnice w kosztach finansowania.

Najczęstsze błędy przy przejściu na POLSTR

Błąd 1: Ignorowanie aneksów

Niektórzy przedsiębiorcy myślą, że zmiana będzie automatyczna i kosztowo neutralna. To nieprawda. Każdy aneks może zawierać zmiany w warunkach kredytu.

Błąd 2: Brak porównania ofert

Zmiana na POLSTR to doskonały moment na sprawdzenie, czy Twój bank nadal oferuje konkurencyjne warunki. Nie rezygnuj z tej okazji.

Błąd 3: Nieprzygotowanie zespołu finansowego

Jeśli masz dział finansowy lub księgową, upewnij się, że rozumieją nadchodzące zmiany. To oni będą musieli monitorować nowe stawki i ich wpływ na firmę.

Prognozy na 2025-2026: czego się spodziewać?

Poziom stóp procentowych

Ekonomiści przewidują, że WIBOR 3M może spaść poniżej 5% w drugiej połowie 2025 roku. POLSTR prawdopodobnie będzie podążał podobnym trendem, choć może być nieco bardziej zmienny.

Polityka banków

Banki będą prawdopodobnie oferować preferencyjne warunki konwersji swoim najlepszym klientom. Jeśli masz dobrą historię kredytową i długoletnie relacje z bankiem, wykorzystaj to w negocjacjach.

Wpływ na gospodarkę

Większa przejrzystość POLSTR może przyczynić się do lepszego funkcjonowania rynku kredytowego, ale przejściowo może też zwiększyć niepewność wśród przedsiębiorców.

Jak abcFaktury.pl może pomóc w przejściu na POLSTR?

Ewidencja kosztów finansowych

W abcFaktury.pl możesz prowadzić ewidencję kosztów finansowych swojej firmy, w tym odsetek od kredytów. Dzięki funkcji OCR z Asystentem Lori AI możesz łatwo wprowadzać dokumenty kosztowe związane z obsługą kredytów.

Generowanie raportów finansowych

Program umożliwia tworzenie raportów i zestawień, które pomogą Ci przygotować się na rozmowy z bankiem o zmianie warunków kredytu. Eksport danych w różnych formatach ułatwi przekazanie informacji księgowej.

Import wyciągów bankowych

abcFaktury.pl pozwala na import wyciągów bankowych, dzięki czemu możesz śledzić wszystkie operacje związane z obsługą kredytów i analizować zmiany w kosztach finansowania po przejściu na POLSTR.

Chcesz mieć porządek w dokumentach finansowych podczas zmian?

abcFaktury.pl pomoże Ci uporządkować dokumentację finansową firmy przed przejściem na POLSTR. Prowadź ewidencję kosztów finansowych, importuj wyciągi bankowe i generuj raporty dla banku. Z Asystentem Lori AI wprowadzanie dokumentów kosztowych stanie się szybsze i dokładniejsze. Wypróbuj abcFaktury.pl przez 30 dni za darmo i zobacz, jak możemy pomóc w organizacji finansów Twojej firmy.

Odpowiedzi na najczęstsze pytania o WIBOR i POLSTR

FAQ - szczegółowe pytania techniczne

Przypisy: